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리포트 브리프

캐스터: 박예지

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크래프톤 / 상상인증권 / 고성능 AI와 업데이트로 길어질 PUBG의 수명

매수 / 470,000원 =

= ONE-IP 리스크, Eternal IP 진화로 극복

- PUBG, 고성능 AI와 엔진업데이트 등 수명 추가 연장

- 내년 게임주 탑픽, 멀티스튜디오/AI/권역확대 등 성장경로

세아베스틸지주 / 신한투자증권 / 철강업체에서 종합소재업체로의 도약

매수 / 25,000원 =

- 신규사업에서의 유의미한 매출 발생 시 밸류 재평가 가능

- 2027년 8% 이상 ROE, 0.7배 이상의 PBR 달성 목표

= 사우디, 미국 특수합금, 원전 3개 전략

삼성전자 / NH투자증권 / 기술 경쟁력 회복이 필요

매수 / 75,000원 ▼

= 단기적 HBM3E 본격 공급, 수요 회복 모멘텀

- 예상보다 가파르게 하락하는 레거시 가격, HBM 비중

- 4분기부터 확대되는 레거시, 영업이익 9.6조원 예상

솔루엠 / KB증권 / 무인화 시대의 수혜주

매수 / 25,000원 (신규)

= 무인화 시대의 수혜를 받는 ESL의 매출 성장

- 2025년 영업이익 +57%, ESL 매출 전년 대비 +51% 성장 전망

- 기술적 우위, Full value chain 내재화로 빠른 점유율 성장