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체크인스탁

진행: 박상정

출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)

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▶ 체크인 이슈: 코스피 랠리 어디까지?

▷김민준

- 코스피 3,550~3,620P / 코스닥 870~900P 전제조건

- 금리인하, 점도표 완화, 원/달러 환율 1,380원 이하 추가 상승

- 연준 50bp 인하 시 경기둔화 먼저 고려될 것

- 매파적 스탠스도 조정 명분 제공 할 것

- 예탁금 70~75조 시장 안착 시 순환매 가속

- 여전히 HBM4, AI서버, 파운드리 등 반도체 메인 드라이버

(전일 미국 증시도 상대적 반도체 강세)

- 조방원, 뉴스·수주 따른 매매 전략

- 재순환 가능하나 손절매 필요한 위치

▷김종효

- 코스피 PBR 1.2배 돌파

- FOMC 전후 변동성

- 장기 연휴도 다가와

▶체크인 섹터

▷김민준의 오늘장 섹터: 화장품·백화점

- 명절 연휴 기대감, 중국 단체 관광객 무비자 시작

- 면세, 여행, 중국 단체 유치 전쟁

- 2025년 외래객 1,850만명 목표...현재 약 1030만명

- 가격 조정 마무리 종목 선별적 접근

- 코스맥스, 아모레퍼시픽, 실리콘투, 현대백화점, 신세계

▷김종효의 오늘장 섹터: 디스플레이

- 아이폰보다 폼팩터

- 전장 이어 스마트글라스

- OLED 채택률 증가 기대

▶ 체크인 탑픽

▷김민준 개장전 관심주: 오로스테크놀로지(322310)

- 오버레이 계측 국산화 리더

- 미세·적층화로 오버레이 측정 단계↑...구조적 수요 증가

- 진입장벽 높아 국내 사실상 오버레이 독점

- 삼성전자 레퍼런스 및 실적 회복 지속

▷김종효 개장전 관심주: 원익QnC(074600)

- 자회사 부진에 실적 둔화

- 신규공장 확대에 본업 회복

- 가동률, CAPEX 확대 주목

▷토마토AI

오로스테크놀로지 vs 원익QnC = 6 : 4